• 注冊公司
企業(yè)重組上市IPO

通過(guò)設立境外特殊目的公司SPV公司搭建離岸架構的作用

境內企業(yè)在搭建境外架構上市架構時(shí)經(jīng)常會(huì )見(jiàn)到SPV這類(lèi)公司的身影,到底SPV公司是用來(lái)做什么的?SPV全稱(chēng)special purpose vehicle(特殊目的實(shí)體),通常指僅為特定、專(zhuān)向目的而設立的法律實(shí)體。對比普通公司,往往SPV除設立的特定目的外,沒(méi)有獨立的經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)等職能。

SPV與離岸公司
SPV是為實(shí)現特定目的,根據現行法律法規的規定,采取適合該特定目的的形式而設立的企業(yè)。
由此引申,選擇注冊SPV的地區/法域,除需滿(mǎn)足上述特定目的外,最好能有盡可能低的稅負成本、寬松的公司治理體制、盡可能簡(jiǎn)單的政府管理程序,以及被主要的金融服務(wù)商(銀行、券商等)認可,方便資金流動(dòng)等。
而由于各離岸地法律通常在上述各方面都有優(yōu)勢,因此常常成為SPV注冊地的首選。
從最廣泛的角度來(lái)說(shuō),SPV的直接目的是,以盡可能低的成本(運作成本、管理費用、稅負成本、時(shí)間成本等),持有一定資產(chǎn)。由此衍生出很多進(jìn)一步用處,比如證券化、資產(chǎn)剝離,比如達到/規避特定法律要求等等。

SPV公司的作用
1、開(kāi)立離岸賬戶(hù)
最常用的就是通過(guò)成立香港SPV公司后,開(kāi)立關(guān)聯(lián)的離岸賬戶(hù)。具體實(shí)施方案:企業(yè)在香港銀行開(kāi)兩個(gè)銀行賬戶(hù),第一個(gè)銀行賬戶(hù)做商業(yè)運作使用,選擇費率低,轉賬操作簡(jiǎn)單、溝通方便的銀行為主。
等企業(yè)有一定的資本累積后,開(kāi)設第二個(gè)銀行賬戶(hù),坐收紅利或利潤留存使用,此時(shí)銀行的選擇重點(diǎn)為隱蔽性好,地點(diǎn)越遠越好,如果可以就去還沒(méi)有加入CRS政策的地區申請開(kāi)戶(hù)。
2、資產(chǎn)證券化
A公司手里有一個(gè)游樂(lè )園項目,需要資金覆蓋建設、宣傳等前期費用,未來(lái)用游樂(lè )園經(jīng)營(yíng)收入償還。于是,A公司將游樂(lè )園(或游樂(lè )園未來(lái)運營(yíng)收入的收益權)的法律權益轉給SPV(根據所依據法律,有不同的轉讓方式);通過(guò)金融中介機構的服務(wù)(如評級、承銷(xiāo)等),SPV的股權可通過(guò)證券市場(chǎng)由投資者認購,募集到資金。
3、紅籌上市
在國內,基本上想想在境外上市的國內公司,十有六七都是采用這種操作,而中國海外上市的互聯(lián)網(wǎng)公司則基本都是VIE操作。
4、跨境投資
目前設立境外特殊目的公司SPV公司,再進(jìn)行境外直接投資的間接模式,是跨境投融資的主流方式。SPV公司可以基于境內外第三方的擔保直接向境外機構進(jìn)行債務(wù)融資(貸款或發(fā)行債券),在境外籌措資金。同時(shí)SPV在境外進(jìn)行投資,無(wú)需向外管部門(mén)備案,避免了復雜的行政報告程序。

如何設立SPV公司
1、避免主體公司的人員關(guān)聯(lián)性,保持業(yè)務(wù)獨立性
2、保證SPV公司工商,稅務(wù)正常,沒(méi)有負債
3、SPV公司通常沒(méi)有實(shí)際經(jīng)營(yíng),注冊地址選擇尤為重要,國內可在深圳前海自貿區成立SPV公司,符合一定類(lèi)目要求的企業(yè)類(lèi)型可以享受企業(yè)所得稅的減免。國外常見(jiàn)的注冊地則開(kāi)曼,BVI、馬紹爾等地。
總而言之,SPV公司主要是用于VIE紅籌架構中,便于企業(yè)到境外上市,如果你想要注冊SPV公司,那么要清楚設立SPV公司的目的是什么,根據需求,瑞豐德永可為客戶(hù)提供解決方案。
現成公司熱 | 信托基金 | 財務(wù)管理 | 政策法規 | 工商注冊 | 企業(yè)管理 | 外貿知識 | SiteMap | 說(shuō)明會(huì )new | 香港指南 | 網(wǎng)站地圖 | 免責聲明
瑞豐德永
客戶(hù)咨詢(xún)熱線(xiàn):400-880-8098
24小時(shí)服務(wù)熱線(xiàn):137 2896 5777
京ICP備11008931號
微信二維碼
女人下面入口紧里面松,国产精品爽黄69天堂a,夜夜香夜夜摸夜夜清添